BOB23年以来国内可选品类在内需低迷下拓展新兴渠道，部分公司利润承压。抖音GMV提升，内需向好将有效提升利润BOB，在内需修复的情况下，结合各公司当前的估值水平，我们认为石头科技BOB、科沃斯、九阳股份、极米科技将是弹性更大的选择。除了内需改善带来的增长外，对于抖音平台投放策略和定位的变化也是提升转化率的重要手段之一BOB，同时，23年以来由于需求疲软带来的追求消费性价比的需求也值得重视BOB，挖掘品牌直营化比例亦具备提升潜力。

　　3）国内可选品如扫地机/个护/投影仪等需求修复的投资机会（科沃斯BOB、极米、倍轻松等）；

　　4）产业技术迭代的投资机会，如Mini LED在电视中的渗透可能进一步提升（兆驰、聚飞、芯瑞达等）。